清华大学国际投融资与资本运营总裁研修班

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课程主题

一：国际金融基础课程 eduworld

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金融基础理论

货币的时间价值，现值、终值等基本概念;DCF方法及其衍生公式;常见的金融模型：永续模型、阶段模型 eduworld.com.cn

国际金融概述 eduworld.com.cn

金本位、美圆本位与布雷敦森林体系;进出口金融（国际汇率与利率）;国际金融体系的发展趋势 eduworld.com.cn

货币银行学概述 eduworld

货币的微观、宏观功能和效用:货币制度和政策、供求与均衡的理论、通货膨胀与紧缩:中国金融改革、创新与发展的理论与实践 www.eduworld.com.cn

金融业的风险与控制

现代商业银行如何控制信用风险和运作风险:商业银行信用评级体系和模型分析:Moody、S&P的商业模式 国际教育在线

战略管理 eduworld.com.cn

战略管理基础理论:5Ps、SWOT战略分析工具:企业发展战略与资本运作

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公司财务

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公司财务基础理论:公司战略与资本运作（商业模式与投资价值）:战略投融资，兼并收购和重组:案例分析

二：私募股权市场投融资

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（非公开资本市场操作） eduworld

私募股权投资

什么是私募股权投资？Angel、VC、PE、BO、SI的差别

企业生命周期与私募股权投资周期:国际上主流的私募股权投资机构 eduworld

私募股权投资的运作模式 eduworld.com.cn

RELP与私募股权投资:私募股权投资的运作过程（募集、设立、投资、管理与退出:）私募股权投资的组织形式（如何成为专业的GP和LP）;私募股权投资的离岸架构

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私募股权投资的投资 eduworld

项目的筛选标准:如何进行尽职调查、法律调查与财务审计？如何设计合理的交易结构？如何利用衍生金融工具？ eduworld.com.cn

获利退出的渠道设计

企业股权融资的操作模式

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为什么要与私募股权投资合作？ 选择什么样的投资伙伴？

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企业在私募股权融资中需要注意的问题，如何规避恶意收购？创业企业如何获得风险投资？

国际教育在线

企业股权融资的技术问题 eduworld.com.cn

私有企业如何利用私募投资改善公司治理结构？国有企业如何通过私募投资进行改造？MBO、LBO与ESOP:资本预算、企业交易结构、海外架构设计:编制商业计划书、财务测算需要注意的问题

私募融资与上市

国内架构与海外架构的差别:国际资本市场比较:CFO在私募与上市过程中的工作职责:如何选择一个好的财务顾问？ eduworld.com.cn

私募股权投资热点

清洁技术与健康产业:可再生能源（风能、太阳能、生物质能）:中国优势的消费品行业:业务模式创新企业 www.eduworld.com.cn

中国风险投资发展与政策 国际教育在线

中国风险投资发展历史:中国私募股权投资面临的宏观政策环境:目前可行的风险投资模式:私募融资对中国经济发展的重要性

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私募股权投资案例分析

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欧美、台湾与中国的风险投资机构:国外案例：Navigator、Cisco、Yahoo、Google:早期案例：盛大、百度、分众 国际教育在线

晚期案例：如家酒店、蒙牛乳业

三：上市投融资 eduworld

（一级公开资本市场操作） eduworld

投资银行业务概述

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什么是投资银行？ 投资银行业务（IBD、ECM、S&T):如何进行债权融资与股权融资？投资银行与商业银行的差异

公开资本市场融资

选择发行股票还是债券？PO与IPO:如何选择证券发行的市场？什么是A股、B股、H股、红筹股？什么是N股、ADR？

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股票公开发行程序 www.eduworld.com.cn

上市所需文件的制备:上市流程（上市前、上市、上市后）

预路演、路演、反向路演:询价、簿记、定价

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全球资本市场格局

美国、欧洲、香港、日本、新加坡的市场:金融证券业的市场参与者:全球资本市场的变革趋势

国际教育在线

全球创业板市场

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中国私营企业如何在最短的时间上市？美国NASDAQ；伦敦AIM；香港二板；新加坡GEM:中国的中小板上市规则与操作流程:如何利用中国的创业板？

收购与兼并

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收购与兼并的理论基础:跨国并购交易的会计处理技术:协议收购与二级市场收购；善意收购与恶意收购:规避恶意并购的方法（毒丸计划、黄金降落伞……） www.eduworld.com.cn

四：上市后投融资 eduworld.com.cn

（二级公开资本市场操作） eduworld.com.cn

中国证券市场发展历程 国际教育在线

中国资本市场发展历史:从技术分析、庄家炒作到价值投资 www.eduworld.com.cn

中国证券市场的治理结构缺陷原因何在？

行业研究与投资分析

行业研究的基本方法：T-D与B-U:投资银行经纪业务模式

国际教育在线

如何阅读投资研究报告？ 国际教育在线

财富管理与股票投资 国际教育在线

如何通过深入的研究获利？共同基金、对冲基金与私募基金的运作比较:什么是稳定的盈利模式？国际上主流的资产管理模式与机构

股票技术分析 eduworld.com.cn

技术分析基础理论:技术分析流派:案例：股票技术分析的实际应用 eduworld

财务报表分析

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财务报表分析方法与技巧:案例：安然事件与安达信的倒闭 eduworld.com.cn

案例：蓝田股份的前因后果

五：其他融资渠道与工具

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中国商业银行体系变革

中国银行体系的结构性缺陷与改革:国有商业银行:城市商业银行的改革与挑战:案例：中国银行业腐败案

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保险与投资

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保险基础理论:如何选择保险产品进行资产配置？案例：AIA、瑞士再保险的经营模式

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信托投资 eduworld.com.cn

中国的信托业整治与发展历程:信托法的改进与漏洞:如何利用信托工具进行项目融资？ eduworld

国际非商业性融资

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非商业性融资有哪些渠道？如何获得联合国、世界银行和国际金融机构的资金援助？如何获得政府资金支持？

六：国际金融产品与衍生工具 eduworld

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固定收益证券 eduworld

固定收益证券基础理论:债券投资组合基本方法：蝶式组合、哑铃组合、楼梯组合:中国债券市场发展历程和前景

衍生产品与金融工程 www.eduworld.com.cn

什么是期权Option；期货Futures；互换Swap？金融衍生工具的重要性:如何投资于金融衍生产品？

期货投资

国际与中国期货市场的发展历程:期货品种：有色金属、油价、粮食:如何规避期货投资风险？ www.eduworld.com.cn

结构化金融产品的设计

数量化模型在金融产品中的应用:资产负债管理:常见的结构化金融产品 国际教育在线

七：中国金融创新中的投资机会

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管理层收购（MBO）与员工持股计划（ESOP）

为什么要做管理层收购（MBO）？管理层收购（MBO）与杠杆收购（LBO）的关系:员工持股计划（ESOP）介绍:案例：张裕集团、宇通客车

国外房地产融资模式与中国房地产金融 国际教育在线

中国房地产金融可行的创新模式有哪些？发达国际的房地产金融市场:REITs在中国的发展前景 国际教育在线

不良资产处置中的获利机会 eduworld

不良资产的资产证券化技术:中国的不良资产问题:案例：中国四大国有资产管理公司

中国的产权交易市场 www.eduworld.com.cn

产权交易理论:产权交易中的投资机会:案例：北京产权交易所 eduworld.com.cn

艺术品与贵金属投资

艺术品的投资价值:艺术品的分类:如何鉴别和购买艺术品: 国际教育在线

黄金的价值与投资策略